今年手机市场最热话题之一，就是各家品牌厂商在后镜头纷纷导入3D 传感ToF（飞时测距）镜头，ToF 镜头现阶段以取代景深镜头姿态出现，提供更佳的照相功能，不过厂商更为看重后续VR 应用展开，搭载ToF 镜头将成趋势，且将渗透至中低阶机种，市场后续成长可期，供应链中，主要包括ToF Vcsel（垂直共振腔面射雷射），包括磊晶的全新、代工的稳懋及宏捷科将受惠。
品牌厂纷纷导入ToF 镜头，为AR 铺路
苹果2017 年推出iPhone X，首先将结构光Vcsel 搭载于智能手机，应用于脸部辨识解锁，被认为是3D 传感切入消费性电子市场起飞的元年，当时市场认为非苹阵营将跟进带动Vcsel 需求大幅成长，不过后来导入情况不如预期，因而消费性产品应用之Vcsel 市场沉寂了一段时间。
拓墣产业研究院研究经理蔡卓卲指出，苹果iPhone 前镜头导入结构光3D 传感技术，应用在人脸辨识、刷脸解锁功能，当时Android 阵营厂商也想跟进，不过发现结构光技术门槛较高且有专利问题，因此针对解锁功能，仍以透过指纹辨识、密码方式进行，Android 阵营前镜头无法全面导入3D 传感，因而较为沉寂。不过观察2019 下半年至2020 年，不论苹果或非苹阵营，包括三星、华为、SONY、OPPO、Vivo 等等，纷纷计划在后镜头搭载ToF Vcsel，且不限高阶旗舰机种，预期也将渗透至中低阶机种，市场认为将带动Vcsel 需求再起。
蔡卓卲表示，目前手机后置镜头模组一般会有3～4 个镜头组成，包括广角、长焦、景深等等，所谓的ToF 镜头，即是取代景深镜头，也是品牌厂多镜头规格竞赛的一环。以往的景深效果，是透过后置的主镜头跟景深镜头搭配达到效果，如今TOF 镜头本身即可达到景深照片效果，蔡卓卲指出，ToF 镜头成本会较原本的景深镜头贵一些，但是对厂商来说，成本只多一点点，除了能取代原本功能之外，还可以为未来AR 应用铺路，对厂商来说，这一点投资很值得。
ToF 渗透至中低阶手机为趋势，供应链将扩大
蔡卓卲表示，对整个产业及供应链来说，手机后置ToF 镜头是从无到有的元件，过去3D 传感手机市场几乎全部在苹果供应链手上，现在Android 阵营也开始导入ToF 镜头，且渗透到中阶机种，例如华为M 系列、P 系列之外，Nova 5 也全面导入，三星的A8 系列也导入ToF 镜头，且除了中阶机种，未来性价比较好的机种也都有可能导入，在这样的情况下，供应链也需要扩展，除了主要供应商之外，还需要第二、第三供应商。
根据TrendForce 预估，手机3D 感测应用之Vcsel 产值，预估2019 年市场产值达11．39 亿美元，成长26％。供应链预期2020 年市场也将达双位数成长。
3D 感测模组厂立普思指出，我们接触到的一线手机厂中，对ToF 采用度很高，各家感测器厂不断提供更新方案，使得ToF 感测效果获得提升，这一、两年ToF 成长曲线非常陡峭。
三五族受惠，但产能计划须密切观察
以手机应用之Vcsel 供应链来说，主要包括三五族化合物半导体族群，包括磊晶的全新、代工的稳懋及宏捷科。
全新Vcsel 产品归类在占营收二至三成的光通讯产品当中，又主要为PIN 光探测器之材料，今年Vcsel 产品占比逐步提高，主因切入韩系手机供应链，并自今年1 月开始出货，今年年中则有第2 家中国手机品牌步入量产，市场预期2020 年非苹因为功能持续加强，Vcsel 有机会导入中低阶机种，将带动Vcsel 需求进一步提升。
至于代工厂稳懋，除了发展已久的射频（RF）领域之外，这几年也将应用延伸到光感测，其中Vcsel（垂直共振腔面射雷射）应用在智慧型手机之脸部3D 感测，更是打入苹果iPhone 供应链，稳懋因良率佳，且相较同业以4 吋晶圆产能为主，稳懋则具备充足的6 吋晶圆产能，在成本有优势，因而顺利打入供应链、成为主要供应商。
稳懋营收结构当中，「其他」类主要就是Vcsel 产品，今年第一季占营收17％，第二季占比降至10％，反映亚洲PA 厂转单效益带动下，加上苹果手机销售平淡，进而使其比重明显降低。稳懋总经理陈国桦指出，以消费性电子来说，目前除了前镜头搭载结构光技术之Vcsel，目前商机还包括搭载于后镜头的ToF 镜头，而ToF 镜头的出现，背后代表着将来AR ／ VR应用所带来的机会。
同样为代工厂的宏捷科，今年第一季Vcsel 营收占比达约20％，目前占比低于20％，原因也与稳懋情况雷同，是因为亚洲PA 转单效益压缩其占比。宏捷科Vcsel 原本即有多家客户，应用于手机及车用等，目前已逐步发酵的是手机应用，客户包括韩系以及中国手机品牌，惟目前非苹手机搭载TOF Vcsel 几乎仍以旗舰机为主、量还不够大，但预期2020 年将向下渗透至数量更多的中阶机种，将带动2020 年手机应用之Vcsel 明显成长。
稳懋及宏捷科目前产能皆已达满载，因应后续成长所需，双双计划启动扩厂，预计至2020 年上半年，稳懋将扩增5，000 片／月产能，宏捷科将扩建二厂，初期大约会开出1．5 万片／月产能。虽然稳懋及宏捷科所扩产能并非完全用在Vcsel，还包括5G RF 元件、亚洲IC 设计公司转单潜在需求等，不过业者对于3D 感测市场后续看法，普遍转趋正向。
供应链指出，目前代工产能最大为稳懋，第二大为宏捷科，稳懋目前产能十分吃紧，且Vcsel 产能主要已包给苹果，目前5G 元件、亚洲PA 转单等需求已让稳懋应接不暇，新增的ToF Vcsel 需求，稳懋肯定无法全部吃下；而宏捷科也因分散客源有成，近年新增多家PA 客户，后续产能规划上，也需要支应中国去美化转单已及5G 需求，产能也是紧绷。因此稳懋及宏捷科后续产能规划及进度将是观察重点。至于全新，不若稳懋、宏捷科目前面临产能吃紧之苦，全新2018 年已添购12 台MOCVD 磊晶设备，目前产能足以支应2020 年成长所需。
ToF 镜头衍伸应用何时发酵？
手机品牌厂导入ToF 镜头，现阶段是取代景深镜头，并提供更好的拍照效果，做为多镜头的规格竞赛，不过长期而言，是着眼于未来AR 应用展开的铺路。
蔡卓卲表示，今年虽然很多手机开始导入ToF 镜头，但是厂商不会特意宣称ToF 所能带来的AR 应用，可能要等到2020 年， iPhone 后镜头开始搭载ToF 之后，结合苹果这几年来在AR 的发展，Android 阵营以及相开发商，才会有较为明确的方向，而当这些开发商开发出应用功能之后，品牌厂商才会将他们的ToF 镜头与应用功能做连结，预期要到2020 年或2021 后才会比较明显。蔡卓卲表示，对应用端来说，目前品牌厂商搭载ToF 镜头，等于是硬体先走，但有助于提高开发商投入资源开发应用之意愿，进而带动后续消费者需求，市场才会往上走。
